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Lo que necesitas saber sobre las acciones volátiles

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Cuando empiezas a invertir, hay mucho para elegir ¿Quieres invertir tu dinero a largo plazo o te preocupan más las acciones que pueden dispararse en todas las direcciones? Estos tipos de acciones se denominan técnicamente acciones volátiles. Con la volatilidad en el mercado se ven más fluctuaciones en los precios de lo habitual. En este artículo, analizaremos más de cerca la volatilidad y destacando los tipos de acciones que son volátiles.

¿Por qué es interesante una acción volátil?

Por lo tanto, las acciones volátiles son interesantes para los comerciantes diarios debido a las altas fluctuaciones. Pero invertir en acciones volátiles también puede ser interesante para inversores con un horizonte más largo.

Alto riesgo, alta recompensa

Por lo general, las acciones volátiles conllevan más riesgo. Al tomar decisiones inteligentes, tú, como inversionista, puedes elegir las acciones volátiles correctas y lograr muchos rendimientos a largo plazo. En realidad, puede ayudar aquí no mirar tus inversiones día a día y alejarte. Un buen ejemplo de esto es Bitcoin. Cuando miras el precio de un día a otro o incluso de un año a otro, parece una inversión muy arriesgada que no es interesante para muchas personas debido a la alta volatilidad.

El riesgo de que tu inversión valga un 80% menos el próximo año está presente con Bitcoin. Sin embargo, si te aleja y observas el precio en una escala de tiempo de 4 años, verás que el precio de Bitcoin ha aumentado cada 4 años, lo que hace que los fondos sean cada vez más altos.

Es importante que tengas convicción en la inversión volátil que estás haciendo, para que no vendas a pérdida cuando el precio baje a la mitad. Puede cubrir este riesgo aplicando el promedio de costos en dólares.

Day trading

Muchos inversores invierten en acciones volátiles comprando y vendiendo acciones rápidamente en un período de tiempo relativamente corto. Esto también se conoce como day trading. Debido a la alta volatilidad de una acción, es posible que los comerciantes diarios obtengan grandes ganancias comprando en un momento bajo y vendiendo en un momento más alto. También hay fondos de cobertura que automatizan el day trading en función de algoritmos.

Para los pequeños inversores, el day trading tiene una gran desventaja: los costos de transacción. Tú pagas estos costos con cada compra o venta al corredor (bróker). Como resultado, parte de la ganancia obtenida se pierde. El comercio a corto plazo generalmente involucra porcentajes más pequeños, por lo que, para obtener un buen rendimiento, a menudo necesitas un buen capital inicial.

Además, el day trading es una profesión por derecho propio. Es algo que no puede simplemente aprender y requiere años de experiencia en los mercados para tener verdadero éxito. El day trading no está exento de riesgos y para poder operar con éxito de esta manera, necesitas mucho conocimiento del mercado, especialmente si no tienes algoritmos inteligentes a tu disposición. Responder a posibles cambios en el rumbo requiere nervios de acero y control sobre tus emociones. A las personas también les suele resultar difícil mantener el «control». La tentación de comprar algo que no estaba en el plan original a veces es demasiado grande.

Opciones de day trading

Es posible que haya oído hablar de las opciones. Las opciones son muy populares entre los comerciantes de día. Con una opción intentas predecir si un precio subirá o bajará. Las opciones tienen un precio muy volátil, razón por la cual los comerciantes diarios las negocian a menudo. Debido a que las opciones a menudo funcionan con apalancamiento, puedes utilizar estos productos financieros como comerciante para operar con volatilidad en mercados más estables.

Si observas el riesgo de las opciones, verás que las opciones con un alto rendimiento tienen menos posibilidades de éxito, el rendimiento es directamente proporcional al riesgo.

Riesgos al invertir en acciones volátiles

Puede ser arriesgado negociar acciones volátiles. Por lo general, los expertos recomiendan llenar la mayor parte de tu cartera de inversiones con inversiones que tienen baja volatilidad. Por supuesto, el porcentaje de inversiones de riesgo depende completamente de ti, pero un porcentaje del 10 al 20 % es un máximo sensato al que te puedes adherir.

En realidad, deberías ver el trabajo con acciones volátiles como algo más que invertir. Con una inversión, generalmente inviertes en ciertas acciones o incluso en bonos, y no los miras durante un período de tiempo más largo. Estás mucho más centrado en el largo plazo. Invertir en acciones volátiles debería verse más como una negociación. Sin embargo, no siempre tiene que ser el caso de que solo optes por el corto plazo cuando operes con acciones volátiles. La técnica DCA se utiliza para hacer que las acciones volátiles sean atractivas para los inversores menos impulsivos.

Mitigación del riesgo mediante el uso de DCA (promedio de costos en dólares)

Si el mercado es muy volátil y deseas cubrir tu riesgo, puede ser conveniente aplicar la técnica DCA. Si no estás familiarizado con esto, una breve introducción. La técnica del promedio de costos en dólares es una forma de distribuir tus inversiones. Por ejemplo, tú acuerdas contigo mismo que comprarás una cantidad de acciones de una determinada empresa cada mes.

Al no comprar estas acciones al mismo tiempo, minimizas el riesgo de un precio demasiado alto. Al aplicar la táctica DCA, aún puedes invertir en acciones volátiles, sin correr riesgos demasiado grandes. Además, no tienes que estar trabajando constantemente en ello. Puedes verlo un poco como la contraparte del day trading.

¿Qué acciones suelen tener una alta volatilidad?

A continuación, analizamos tres tipos de acciones que son conocidas por sus altos niveles de volatilidad. En esto identificamos empresas con una baja capitalización de mercado donde hay mucho espacio para el crecimiento, pero también un mayor riesgo de fracaso. La capitalización de mercado dice algo sobre la situación financiera y menos sobre el segmento en el que se encuentra la empresa.

Un segmento particular también puede predecir la volatilidad de una acción. Las empresas disruptivas y las empresas en industrias altamente técnicas tienden a ser bastante volátiles. También identificamos acciones con un bajo volumen de negociación. Algunas empresas con baja capitalización de mercado y bajo volumen de negociación califican como acciones de centavo.

Empresas disruptivas

Las empresas o tecnologías disruptivas son cuando hay un desarrollo que cambia la industria rápida y completamente. Toma el iPhone de Apple, por ejemplo. Cuando se lanzó, la industria de los teléfonos inteligentes cambió por completo, si es que podía llamarse industria en ese momento.

Las empresas que están muy involucradas con las nuevas tecnologías suelen ser volátiles. Puedes pensar en los fabricantes de chips, por ejemplo. Los cambios siempre están al acecho aquí. Una industria que cambia rápidamente generalmente equivale a un mayor grado de volatilidad.

Compartir un pequeño paso en Investigación y Desarrollo puede conducir a un gran aumento de precios, por ejemplo, porque todavía no hay una tecnología dominante. Una vez que se acepta una innovación disruptiva y se convierte lentamente en una tecnología tan dominante, la volatilidad en este mercado disminuirá.

Empresas con menor capitalización bursátil

La capitalización de mercado se deriva de la palabra inglesa market cap y significa poco más que el valor de mercado de una empresa. Estrictamente hablando, este es el número de acciones emitidas multiplicado por el precio actual. Cuando hablamos de las empresas más grandes o más valiosas del mundo siempre nos fijamos en la capitalización de mercado.

Cuanto mayor sea la capitalización de mercado, menos significativo será el efecto si un grupo de inversores vende sus acciones. Como resultado, las empresas con una alta capitalización de mercado serán menos volátiles que las empresas más pequeñas, lo que en sí mismo tiene sentido. La capitalización de mercado está vinculada a la tendencia Volumen-Precio (VPT), también conocida como Volumen y diferencial.

Este VPT dice algo sobre los flujos de efectivo de una empresa. Combina el precio y la capitalización de mercado de una acción. Con el VPT, puede ser más rápido acerca de si una rápida caída o aumento de precios podría afectar el valor de una empresa. Una empresa con una capitalización de mercado más baja puede caer rápidamente, pero se dispara con la misma rapidez. El VPT facilita el seguimiento de este tipo de tendencias. Se recomienda un buen conocimiento del VPT si deseas operar con acciones de alta volatilidad.

Acciones con bajo volumen y un alto margen

Además de las empresas con baja capitalización de mercado, también podemos decir que las acciones con poco volumen de negociación tienden a ser más volátiles que otras acciones. Así es como funciona, debido a que hay poco comercio en una acción, es posible que los lados de oferta y demanda estén más separados (spread).

El lado de la oferta es el precio mínimo que los comerciantes están dispuestos a dar por una acción, y el lado de la demanda es el precio mínimo que los vendedores quieren por su acción. Si pocas personas venden o compran acciones, a veces es necesario esperar a que se complete otra orden. El precio de compra determina el precio actual de una acción ya sea que se complete en el lado de la oferta o la demanda.

¿Cómo se mide la volatilidad?

La volatilidad indica el grado de volatilidad de una acción. Una mayor volatilidad aquí significa que son posibles grandes fluctuaciones de precios. Por lo tanto, una acción volátil puede bajar o subir de precio en un pequeño porcentaje en un período de tiempo relativamente corto.

Calcular la volatilidad no es un cálculo complicado. Este cálculo analiza la desviación estándar del precio. Es importante saber que el valor de la volatilidad depende en gran medida del período en el que se mide. Basta con mirar los siguientes dos ejemplos:

Acción 1: Abre en 100 – cae a 80 – sube a 115 – termina en 97
Acción 2: abre en 100, sube a 101, baja a 98 y finaliza en 96.

La volatilidad de la Acción 1 es menor que la de la Acción 2 después de un día, pero durante el día la Acción 1 se ha movido en todas las direcciones, mientras que la Acción 2 se ha mantenido bastante estable. Así que observa bien qué período de tiempo se ha utilizado para calcular la volatilidad de una acción.

Volatilidad para reflejar el estado del mercado

Ya hemos hablado de las opciones aquí arriba. Las opciones pueden estar vinculadas a la volatilidad de un mercado. En general, se puede decir que las opciones dicen algo sobre lo que un inversor espera de una acción o paquete de acciones. ¿Esto va a subir o bajar? El precio de dicha opción cambia en un mercado incierto, lo que tiene un impacto en la volatilidad. Hay ciertos índices que agregan la volatilidad de múltiples acciones para reflejar el estado de un mercado o de toda la economía. Uno de los índices más conocidos es el VIX.

El VIX: índice de volatilidad

El VIX es la abreviatura de Volatility Index, y este índice está vinculado al S&P 500 (índice de las 500 empresas más grandes de EE. UU.). El VIX refleja la volatilidad esperada del S&P 500, según las opciones que se aplican a las 500 empresas. Cuando el VIX está alto esto también se aplica a otros índices de volatilidad, el mercado es incierto. Los precios van y vienen, aunque la mayoría en realidad está bajando. Cuando el VIX está bajo, no pasa mucho. El mercado suele subir ligeramente.

Por lo tanto, como inversor consciente, debes conocer muy bien el estado del VIX, ya que proporciona una imagen fiable del estado actual del S&P, que a su vez es muy representativo del estado de la economía mundial.